A análise fundamentalista refere-se à avaliação de uma ação examinando fatores econômicos, financeiros e outros fatores qualitativos e quantitativos.
A premissa da análise fundamentalista é que o estudo de fatores internos específicos e das condições macroeconômicas externas fornece uma visão sobre o valor intrínseco do ativo ao longo do tempo.
Os princípios da análise fundamentalista incluem a análise das demonstrações financeiras e principais métricas e tendências de um setor, ofertas de produtos ou serviços e riscos macro e políticos. Existem dois tipos principais.
A primeira é a análise de cima para baixo, que considera as tendências de toda a indústria e economia antes de se restringir a ações específicas. A análise de baixo para cima analisa empresas individuais e constrói um portfólio com base nessas análises.
O principal benefício da análise fundamentalista é que ela ajuda os investidores a fazerem identificação de ações subvalorizadas ou supervalorizadas para tomar decisões de investimento. O estudo cuidadoso dos fundamentos fornece uma base objetiva para investimentos de longo prazo.
Uma grande desvantagem da análise fundamentalista é que ela envolve a pesquisa de demonstrações financeiras e métricas complexas, o que consome muito tempo.
Os fundamentos também se concentram em dados históricos, que nem sempre podem prever o desempenho futuro. A interpretação subjetiva dos fatores qualitativos dificulta a padronização da análise.
Os princípios da análise fundamental é uma abordagem de avaliação tradicional que continua sendo uma metodologia de investimento central hoje.
A análise fundamentalista no universo das criptomoedas possui peculiaridades diversificadas em relação ao mercado tradicional de ações.
Alguns critérios que podemos citar é a análise do valor de marketcap, a análise de tempo de existência do projeto e suas variações históricas do preço, a análise da documentação encontrável no white paper do projeto e o seguimento do road map. Ainda há a análise do TVL e as narrativas do mercado acerca do projeto.
Avançando um pouco no que toca o projeto de criptomoeda em termos de análise fundamentalista, é válido esclarecer que a tecnologia por trás de uma criptomoeda é a blockchain.
Em síntese, grosso modo, a blockchain pode ser comparada com a tecnologia (pix ou outras de transferência digital de valores) que faz com que um valor X saia de uma conta bancária (ponto a) e chegue em segurança em outra conta (ponto b) distante.
Porém, a blockchain executa essa mesma tarefa com maior agilidade e sem fronteiras, visto que seu uso é de nível mundial. Já a tecnologia de conta bancária (pix etc.) é restrita a uma área determinada dentro de um país e é uma tecnologia centralizada, ou seja, sujeita aos mandos e desmandos governamentais, o que não ocorre com a blockchain descentralizada.
A tecnologia blockchain tem por finalidade a aplicação em projetos que envolvem escalabilidade, segurança e transparência averiguável em contratos inteligentes, o uso dessa tecnologia pode ir além da estruturação de uma criptomoeda que possui valor financeiro, por exemplo, a criação de aplicativos descentralizados é um dos avanços da blockchain.
Assim sendo, há oportunidades de negociações envolvendo a blockchain de modo a rentabilizar capital financeiro, sobretudo, dentro do universo DEFI que são as finanças descentralizadas.
Com tudo o que foi exposto até aqui, espero ter dado a você uma visão rápida, porém objetiva sobre análise fundamentalista, criptomoedas e sua tecnologia. E tudo isso para que você não seja ludibriado com promessas de enriquecimento rápido, tendo que fazer investimentos de altos valores.
